SEARCH RESULT

The aim of this study is to determine the efficiency levels of 10 deposit banks traded in Borsa Istanbul in the period 2010-2016. Output-oriented Data Envelopment Analysis (DEA) model, one of the nonparametric methods, was used with three input and two output units in determining the efficiency levels of the banks. As a result of the findings, the efficiency scores of the analyzed banks was calculated and it was observed that there was only one decision making unit that was continuously efficient in the period. Efficiency ranking methods allow the decision-making units to control the levels of activity against their rivals and to take necessary measures. Thus, it is possible to eliminate the deficiencies by taking the previous performances and make the decisions about the future more accurately and effectively. Bu çalışmada 2010-2016 dönem aralığında Borsa İstanbul’da işlem gören 10 mevduat bankasının etkinlik düzeylerinin belirlenmesi amaçlanmıştır. Ele alınan bankaların etkinlik düzeylerinin belirlenmesi noktasında üç girdi ve iki çıktı birimi ile parametrik olmayan yöntemlerden Veri Zarflama Analizi (VZA) çıktı odaklı CCR ve BCC modellerinden yararlanılmıştır. Elde edilen etkinlik skorları ile değerlendirmeye alınan bankalar arasında göreli bir etkinlik sıralaması yapılmış olup, ele alınan dönem aralığında sürekli olarak etkin olan sadece bir karar verme biriminin olduğu gözlenmiştir. Etkinlik derecelendirme yöntemleri karar verme birimlerine rakipleri karşısındaki etkinlik düzeylerini kontrol altında tutma ve gerekli önlemleri alma imkânı sağlamaktadır. Böylelikle geçmiş performanslardan yola çıkarak eksik yönlerin giderilmesi ve geleceğe yönelik kararların daha doğru ve etkin bir şekilde alınması mümkün hale gelmektedir.

Business and Organization Research (International Conference)
BOR

Işıl EREM CEYLAN Osman TÜZÜN

Confidence in financial markets is very important for both national and international investors. Financial Services Confidence Index (FSCI) is the national indicator of confidence in financial markets for Turkey. The international standard of the mentioned confidence is Credit Default Swap (CDS). The aim of this study is to analyze the causality between FSCI with CDS in Turkey. In this study, Boootstrap Causality Test developed by Hacker and Hatemi-J (2010) is used based on the monthly data for the period 2012:05-2018:11. According to the findings of the study, there is one-way causality from the CDS to FSCI. The results show that the operating structures of financial institutions in Turkey is in line with the pricing mechanism of CDS premiums. That the empirical evidence show that FSCI published by the CBRT is affected by CDS Premiums which are financial risk premium indicators, makes a unique contribution to the literature. Finansal piyasalara duyulan güven hem ulusal hem de uluslararası yatırımcılar açısından son derece önemlidir. Finansal Hizmetler Güven Endeksi (FHGE) Türkiye’de finansal piyasalara duyulan güvenin ulusal çaptaki göstergesidir. Söz konusu güvenin uluslararası nitelikte olanı ise Kredi Temerrüt Takası’dır (CDS). Bu çalışmanın amacı da Türkiye’de FHGE ile CDS arasındaki nedensellik ilişkisinin analiz edilmesidir. Çalışmada 2012:05-2018:11 dönemini kapsayan aylık verilerden hareketle Hacker ve Hatemi-J (2010) tarafından geliştirilen Boootstrap Nedensellik testi kullanılmaktadır. Çalışmanın bulgularına göre CDS değişkeninden FHGE değişkenine tek yönlü nedensellik söz konusudur. Türkiye’de finansal kurumların davranış yapıları CDS primlerinin fiyatlanma mekanizması ile paralellik göstermektedir. Çalışmanın TCMB tarafından yayınlanan FHGE’nin, finansal risk primi göstergesi olan CDS primlerinden etkileniyor olduğunu ampirik olarak gösteriyor olması literatüre özgün bir katkı sunmaktadır.

Business and Organization Research (International Conference)
BOR

Osman TÜZÜN Işıl EREM CEYLAN